观世音的前世慈航大士面对佛祖立下宏愿，转世人间度醒众生，点悟从善之道，使众生脱离苦海。正当慈航大士转世妙庄王国三公主妙善时，黑衣魔女（即魔鲤）亦翻卷乌云，包围祥云一起落入妙庄王的寝宫，言三公主乃妖魔附体，不除掉三公主江山难保的舆论蛊惑大臣百姓。宰相霍羽一心谋取王位，也以此为由逼迫国王将女婴投海......三公主得救后，黑衣魔女恶心不死，追至大香山以魔法对冒险救助并精心养育妙善的尹妈一家制造病伤事故威胁尹家夫妇。计不得逞，又将尹妙父女推下山崖，欲置妙善于死地。 妙善经历种种魔难长大成人，晨钟暮课，一心向佛。她得到佛祖的点化，和其养父一起竭尽全力为山林百姓治病救难，和乡邻相亲相善。魔女知霍羽谋篡王位更加心切，便告知三公主下落，并称三公主妙善是奸相夺得王位的最大障碍。于是魔奸勾结演出了一幕幕阴险残暴的丑剧。在观云洞终被妙善用佛祖赐给的宝匣、净瓶收灭。妙善请求妙庄王重新修复了白雀寺，她和两位弟子也修成正果，往升天界，被佛祖赐号为大慈大悲救苦救难观世音菩萨。
这部观世音传奇，虽然是老剧，但神话元素很丰富，比如黑衣魔女用魔法，慈航大士的点化，这些细节都很精彩。
观世音传奇看了王思思演的妙善公主很可爱，从小经历磨难，长大后的善良和向佛的过程，很打动人，尤其是她为百姓治病救难的情节。
观世音传奇里霍羽的权谋，宰相一心谋王位，利用黑衣魔女的舆论，这种权谋元素在古装神话剧中很常见，但处理得还不错。